Qué es
El RSI (índice de fuerza relativa) compara cuánto ha subido y cuánto ha bajado el precio de media en las últimas 14 velas, y lo resume en un número de 0 a 100. Si casi todo han sido subidas, se acerca a 100; si casi todo han sido bajadas, a 0.
Los manuales llaman sobreventa a un RSI por debajo de 30 y sobrecompra a uno por encima de 70, y lo leen así: el precio ha bajado (o subido) demasiado y toca rebotar. Lo hemos medido.
Cómo lo medimos
Velas de 1 hora de BTC, ETH y SOL desde el 1 de enero de 2021, RSI de 14 velas y reglas fijadas antes de mirar los resultados. En cada señal ponemos dos bandas a ±1,5 veces la volatilidad media de la hora (ATR) y miramos cuál toca antes el precio en las 48 horas siguientes. Lo comparamos con el azar: la misma medida en horas cualquiera, que sube primero el 49,6 % de las veces. El margen (±) es el intervalo de confianza del 95 %.
Sobreventa y sobrecompra
| Señal | Casos | Como el manual | Azar |
|---|---|---|---|
| El RSI entra en sobreventa (cruza 30 hacia abajo) | 2.217 | 47,9 % ±2,1 | 49,6 % |
| El RSI entra en sobrecompra (cruza 70 hacia arriba) | 2.313 | 48,2 % ±2,0 | 50,4 % |
| El RSI sale de la sobreventa (vuelve por encima de 30) | 2.221 | 46,1 % ±2,1 | 49,6 % |
| El RSI sale de la sobrecompra (vuelve por debajo de 70) | 2.310 | 46,6 % ±2,0 | 50,4 % |
Cómo leerlo:
- Entrar en sobreventa no fue una señal de rebote: el precio fue primero hacia el rebote el 48,0 % de las veces (±1,5), algo menos que el azar. Un RSI extremo aparece cuando el precio va con fuerza, y lo más habitual fue que esa fuerza siguiera un poco más.
- Esperar a que salga del extremo, la «confirmación» de manual, tampoco: 46,4 % (±1,5). Es lo que más se separa del azar, y lo hace hacia el otro lado. Pasó en los seis años (del 44,8 % al 47,6 %) y en las tres monedas, así que no parece casualidad.
- Una explicación probable: cuando el RSI sale de la sobreventa, el precio ya ha rebotado algo, y muchas veces ese rebote era una pausa dentro de la caída.
Lo útil de todo esto: el RSI no dice hacia dónde irá el precio, dice cuánto y con qué fuerza ha corrido. Leído así, un RSI en 25 no es «compra», es «cuidado con ponerte en contra de este movimiento».
Divergencias
Hay divergencia alcista cuando el precio hace un mínimo más bajo que el anterior pero el RSI hace un mínimo más alto: el precio cae, pero con menos fuerza. La bajista es al revés, con máximos. Los manuales la leen como aviso de giro.
Las reglas que usamos, fijadas antes de mirar: dos mínimos (o máximos) de giro seguidos, cada uno el extremo de las 3 velas a cada lado, separados entre 5 y 60 horas, y el RSI del primero por debajo de 40 (o por encima de 60). La señal se conoce 3 horas después del segundo giro, cuando se confirma, y ahí se decide.
| Señal | Casos | Como el manual | Azar |
|---|---|---|---|
| Giro sin más | 30.233 | 49,7 % ±0,6 | 50,0 % |
| Divergencia alcista | 982 | 50,3 % ±3,1 | 49,6 % |
| Divergencia bajista | 1.058 | 51,8 % ±3,0 | 50,4 % |
| Todas las divergencias | 2.040 | 51,0 % ±2,2 | 50,0 % |
En conjunto, la divergencia queda un punto por encima del azar, dentro del margen. Pero lo interesante está por años:
| Año | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Divergencias | 50,5 % | 46,6 % | 57,3 % | 57,3 % | 48,9 % | 46,3 % |
| Margen | ±5,1 | ±5,2 | ±5,9 | ±5,1 | ±5,1 | ±5,8 |
En 2023 y 2024 la divergencia se separó claramente del azar; en 2022 y 2026 quedó por debajo. La misma señal se comportó distinto según el mercado. Eso es justo lo que se entrena: reconocer en qué contexto estás antes de fiarte de una señal.
Cómo usar el RSI
- Como medida de fuerza, no de dirección. Un RSI extremo dice que el movimiento es fuerte; ponerse en contra solo por eso salió peor que el azar.
- Junto al resto del gráfico. En otro estudio sumamos nivel que aguanta, RSI extremo, tendencia y volumen a la vez: el 51,4 % (±4,8) fue a favor. Ni sumando señales hay certeza; por eso cada operación lleva su stop y su tamaño.
- Mirando el contexto. Lo que funcionó un año no funcionó al siguiente: entrena con momentos de mercados distintos.